Pick 10 stocks to out perform the s&p 500

选股条件说明

下面逐条解释这些筛选条件是如何帮助你挑选“有望跑赢标普500”的 10 只股票的。

1. 市值 ≥ 20亿美元（market_cap ≥ 2,000,000,000）
   • 目的：锁定中大盘公司，避免流动性差、风险极高的小票。
   • 原因：
     • 标普500本身是大盘股指数，要想稳定地跑赢它，通常会在“质量较高、基本面相对稳健”的公司中做选择，而不是纯靠小盘股的高波动博弈。
     • 市值≥20亿美元的公司通常信息披露更透明、业务更成熟，估值与业绩的关系更具可分析性，更适合通过基本面+预期来寻求“稳健超额收益”。

2. 股本回报率 ROE ≥ 15%（return_on_equity ≥ 15）
   • 目的：筛选出盈利能力和资本使用效率较高的公司。
   • 原因：
     • 长期来看，高 ROE 公司往往更有能力创造股东价值，给股东带来持续复利回报。
     • 相比标普500成分股的平均 ROE，≥15% 通常代表公司在行业中具有一定竞争优势（品牌、成本、技术、壁垒等），这种“高质量”是跑赢大盘的重要基础。

3. 过去5年营收复合增速 ≥ 10%（revenue_5yr_cagr ≥ 10）
   • 目的：保证公司不是“停滞型”，而是具有持续成长性的企业。
   • 原因：
     • 标普500覆盖大量成熟公司，其整体营收增速中枢相对有限。
     • 营收 5 年复合增长 ≥10% 意味着公司在扩大市场份额或所在赛道本身在快速增长，这为未来盈利和股价的进一步提升提供基础。
     • 具有较高、稳定营收增长的公司，更有机会在盈利和估值双重提升中战胜指数。

4. 过去5年每股收益（EPS）复合增速 ≥ 10%（eps_5yr_cagr ≥ 10）
   • 目的：确保盈利对股东（按每股口径）是持续增长的，而不只是营收在扩张。
   • 原因：
     • EPS 是股价长期走势的核心驱动之一。
     • 相比标普500整体 EPS 增速，选择 EPS 5 年复合增长≥10%的公司，更可能在未来维持高于指数的盈利增长，从而支撑股价长期跑赢大盘。
     • 同时过滤掉那种“只会烧钱、规模上去但盈利拉胯”的公司。

5. 一个月预测收益率 ≥ 0（one_month_predict_return ≥ 0）
   • 目的：结合量化/模型视角，排除短期被系统判断为“预期表现偏弱”的股票。
   • 原因：
     • 该指标通常来源于量化模型或机构预测，反映未来1个月的概率性预期收益。
     • 要“期望跑赢标普500”，不仅要看长期基本面，也要兼顾短期节奏，尽量避免刚好处在预期回调期的标的。
     • 设定≥0 至少保证模型不认为它在接下来一个月是“负预期”的，有助于提高在你持有初期相对指数的表现。

6. 分析师一致评级为“Strong Buy / Moderate Buy”（analyst_consensus ∈ [Strong Buy, Moderate Buy]）
   • 目的：引入卖方研究和机构观点，筛选出市场主流分析师整体看好的公司。
   • 原因：
     • 多数分析师覆盖的大市值高质量公司，如果能获得“强力买入”或“适度买入”的一致评级，说明其基本面、估值、行业前景在机构看来具备较好的性价比。
     • 虽然分析师不一定总是对的，但作为一个辅助维度，有助于避免选到“机构整体看空”“基本面存疑”的公司。
     • 你希望的是“有较大概率跑赢指数”的组合，这个条件让你尽量站在机构共识的一边。

7. 目标价仍有上涨空间（target_price_upside_potential = AbovePrice）
   • 目的：确保当前股价相对分析师给出的目标价仍有合理向上空间，而不是已经被充分炒高甚至透支预期。
   • 原因：
     • 若分析师目标价高于现价，说明在他们的估值模型里，这些股票仍有“上行空间”。
     • 对比标普500指数，指数中很多成分股可能已经接近合理价值；而有额外上行空间的个股，被选入后更有“相对收益”的潜力。
     • 与前一条“买入评级”结合使用，可以过滤掉“虽然基本面不错但价格过贵”的情况。

为何这些筛选条件有助于找到“有望跑赢标普500”的股票

• 从质量维度：
  • 高 ROE + 持续 EPS 增长 → 选出资本效率高、盈利成长稳健的公司，有利于长期跑赢以“大盘平均公司”为代表的标普500。
• 从成长性维度：
  • 5 年营收与 EPS 双双 ≥10% 的复合增长 → 这些公司在业务规模与盈利上都有显著成长动能，相比标普500整体增速更具优势。
• 从风险与可执行性维度：
  • 市值≥20亿美元 → 回避极端小盘股的流动性与波动风险，更接近指数成分股的风险水平，但通过优选“更优秀的个体”来争取超额收益。
• 从市场预期与估值维度：
  • 预测一个月收益不为负 + 分析师买入评级 + 目标价仍有上行空间 → 避免短期明显看跌的标的，聚焦“基本面良好且尚未被充分定价”的股票，提高跑赢指数的概率。

综合来看，这一组筛选条件不是在赌极端暴涨，而是在相对稳健的大中盘范围内，优先挑选：

• 质地好（高 ROE）
• 增长快（营收 & EPS 高复合增长）
• 市场与分析师仍看好（买入评级 & 目标价有上行空间）
• 短期预期不差（预测收益≥0）

这样组合出的候选池，整体上比标普500的平均公司“更高质量、更高成长、当前估值仍有余地”，因此在统计意义上更有希望在未来一段时间里取得超越标普500的表现。