Etfs

筛选条件说明（针对ETF查询）

1. monthly_average_dollar_volume ≥ 1,000,000（过去月均成交额 ≥ 100万美元）

   • 目的：锁定成交活跃、流动性好的ETF。
   • 理由：
     • 用户一般关心的是“能实际买得到、买得进卖得出”的ETF。
     • 月均成交额≥100万美金，通常意味着买卖价差更小、进出更容易、价格更接近真实净值，适合作为分析和参考样本，而不是冷门、难交易的产品。

2. year_price_change_pct ≥ 7（近1年价格涨幅 ≥ 7%）

   • 目的：优先挑选近期表现相对较好的ETF。
   • 理由：
     • 用户只问“ETF的分析或信息”时，系统会倾向于选取近期表现不差的代表性ETF，方便说明和研究。
     • 7%以上的年涨幅筛掉了明显弱势或长期下跌的产品，更符合“值得关注/研究”的范围（但不代表未来一定继续表现好，只是作为筛选标准）。

3. themes = Large Cap Blend Equities（大盘综合股票型ETF）

   • 目的：聚焦于“核心宽基指数型”ETF，而非小众主题或窄行业。
   • 理由：
     • 用户问题比较宽泛，没有指定行业或风格，因此优先选择最常被用作“核心配置”的大盘混合型（Blend）ETF，比如类似于标普500、全市场指数等。
     • 这类ETF持仓分散，覆盖大市值公司，风险相对单一行业或小盘股ETF更可控，也更具有“代表性”，适合作为介绍ETF时的典型样本。

4. stock_position_pct = MoreThan90Pct（股票持仓比例 > 90%）

   • 目的：确保筛选到的是真正以股票为主的股票型ETF。
   • 理由：
     • ETF里有股票型、债券型、混合型、商品型、货币型等多种。
     • 股票持仓>90%可以排除大量混合基金或重衍生品/现金管理的产品，更聚焦于“传统股票ETF”，与大多数投资者对“ETF”的直观理解更一致。

5. expense_ratio ≤ 0.07（管理费率 ≤ 0.07，即≤0.07%/年）

   • 目的：筛选低成本ETF。
   • 理由：
     • 成本是长期投资收益的关键因子之一。
     • 0.07%以下在全球范围内已属于非常低费率的水平，多为主流、规模较大的被动指数ETF。
     • 当用户泛泛地询问“ETF信息”时，选择低费率产品更契合一般投资者的利益，也更符合“教科书式的ETF示例”。

6. inception_date ≤ 2012-01-01（成立日期早于或等于2012年）

   • 目的：筛选有较长历史记录的ETF（约10年以上）。
   • 理由：
     • 成立时间久的ETF有更完整的历史业绩、在不同市场环境下的表现可供分析。
     • 老牌ETF往往规模更大，指数跟踪更成熟、运作更稳定，也更可能是市场上“代表性”“主流”的品种。
     • 对于只问“关于ETF的分析或信息”的用户，用这些老牌产品来讲解更具参考价值。

为什么这些筛选结果符合你的需求

• 你并没有限定特定国家、行业或策略，只是想获取“关于ETF的分析/信息”，系统因此选择了：

  • 有10年以上历史的、
  • 低费率、
  • 成交活跃、
  • 以大盘股票为主的核心宽基ETF。

• 这样的ETF：

  • 更接近“ETF教科书的标准样本”，方便用来解释ETF的结构、费用、跟踪误差、历史表现等概念；
  • 一般适合被讨论作为长期投资或资产配置中的“核心底仓”，也更符合大众投资者的理解和需求。

如果你有更具体的方向（比如：只看中国/美国市场、行业主题、分红型、债券ETF等），可以说明，我可以相应调整筛选逻辑并解释新的筛选条件。